Şirketlerin salgın sürecinde nakit arttırmak için yarışırken dünya çapındaki yatırım bankaları bu yıl 124,5 milyar dolarlık rekor getiri elde etti.

Borsa araştırmaları şirketi Refinitiv’in verilerine göre, bankalar uçak üreticisi Boeing, emlak kiralama sitesi Airbnb ve telekom grubu SoftBank gibi müşterileri taahhütlü borç ve özkaynak hizmetleri sunarak tüm zamanların en yüksek hizmet karşılığı ücret gelirlerini elde ettiler.

Financial Times’ın haberine göre Barclays Analisti Jason Goldberg 2020’nin “hem borç hem de özkaynak konusunda aracılık taahhüdü yapmak için” bu yılın fazlasıyla verimli olduğunu söyledi. Goldberg, şirketlerin bu yıl salgın nedeniyle yaşadıkları belirsizlikleri aşmak için sermaye piyasasına giriş yapmaya çabaladığını ve söz konusu artışın bu nedenle yaşandığını belirtiyor.

İçerisinde bulunduğumuz yılda şirketler borç verme tabanını 5 trilyon dolara yükselterek daha önce hiç görülmemiş bir düzeye ulaştı. Uluslararası şirketler mart ayı başlarında kredi sınırlarının aşağısına düşseler de tahvil piyasasına hızlı bir geçiş yaparak uzun vadeli getirilerine kilitlendiler.

Bankalar taahhütlü borçlardan 42,9 milyar dolar kazanarak daha önceki rekor olan geçtiğimiz yıl rakamlarının %25 fazlasına ulaştılar. Wall Street analistleri ve yöneticileri şirketlerin şu an borç içerisinde olması ve zayıf bilanço kayıtlarını düzelmeyi hedeflemeleri nedeniyle gelecek yıl bu sahnenin tekrarlanmasına şüpheyle yaklaşıyorlar.

Yatırım bankacılığı şirketi DA Davidson Analisti David Konrad bulut veri tabanı şirketi Snowflake ve ABD’li yemek dağıtım şirketi DoorDash gibi son derece değerli şirketlerin halka arz edilmesinin bankaları destekleyen asıl hikayenin önemli bir kısmı olduğunu belirtiyor. Şirketler 2020 yılında dünya çapında hisse senedi ve tahvil ihraç etme yoluyla yaklaşık 300 milyar dolar topladı. Bu rakam 2007’den sonra herhangi bir yıl içerisinde elde edilen en yüksek artışı ifade ediyor.

Rifinitiv verilerine göre, bankaların halka arz ücretlerinden elde ettikleri gelir %90 artarak 13 milyon dolara ulaştı. Söz konusu miktar 2000 yılından bu yana en yüksek geliri işaret ediyor.

Bankalar bu sayede üç çeyrek öncesinde 2019’da 18,3 milyar dolar olan hisse senedi yüklenme gelirlerini 32 milyar dolara çıkardı. PNC Financial’s’ın hisselerinin bir kısmının sahibi olduğu varlık yöneticisi şirket BlackRock hisselerini satması gibi bir dizi ikincil olay da Wall Street komisyoncularının kazançlarında etken oldu.

Goldman Sachs’ın teknoloji hisseler alanındaki listelemeleri sermaye alanında diğer rakiplerini arkada bırakmasına neden oldu. DoorDash, Snowflake ve Unity Software halka arzlarını yöneten banka, bu yıl üretilen özkaynak dağıtım ücretlerinin yaklaşık yüzde 10’unu elde etti. Kredi derecelendirme kuruluşu Morningstar’ın Analisti Michael Wong’a göre, büyük halka arzların 2021’e kadar devam etmesi bekleniyor.

Borç ve özkaynak ücretlerinde meydana gelen artış, 2020’nin ilk yarısında anlaşma bankacılığı alanındaki %10’luk düşüşle önemli ölçüde yavaşlayan ve 29,6 milyar dolara gerileyen şirket evliliği ve satın alma danışmanlık ücretlerindeki düşüşü dengeledi. Ancak son aylarda satın almalarda yaşanan artış, özellikle de bu anlaşmaları gerçekleştirmeyi değerlendiren şirketlerin işlemlerini finanse etmek için milyarlarca dolar toplamaları gerektiği göz önüne alındığında, yatırımcılara bir miktar iyimserlik sağlıyor.